六年前梁森(梁家輝 飾)告別心傷愛(ài)人梅伊(梅艷芳 飾)來(lái)到后方參加地下黨梅則按照吳先生(曾江 飾)的安排成為夜總會(huì )歌女 1941年太平洋戰爭爆發(fā)世界局勢動(dòng)蕩不安梁森和革命同志重返上海公共租界當晚便目睹五個(gè)日本和尚慘遭殺害的景象而幕后指使者竟是日本人白川(國村隼 飾)梁尾隨白川來(lái)至夜總會(huì )兩人發(fā)生搏斗白川被殺梁也多處負傷養傷之際梁森重逢愛(ài)人梅伊舊情不斷難以割舍 白川之死激化租界內的矛盾76局特務(wù)頭子鐵澤民(徐少強 飾)對地下黨進(jìn)行無(wú)情捕殺……